> For the complete documentation index, see [llms.txt](https://financna-pomoc.gitbook.io/financni-kompas/llms.txt). Markdown versions of documentation pages are available by appending `.md` to page URLs; this page is available as [Markdown](https://financna-pomoc.gitbook.io/financni-kompas/prakticni-del/ostale-financne-institucije.md). # Ostale finančne institucije * [Modra pokojnina Ilirika](/financni-kompas/viri/ostalo/modra-pokojnina-ilirika.md)[Zavarovalniški produkt - SOP](/financni-kompas/viri/ostalo/zavarovalniski-produkt-sop.md): ob vstopnem datumu bi investirali 1000 € * [Zavarovalniški produkt - Finančna hiša](/financni-kompas/viri/ostalo/zavarovalniski-produkt-financna-hisa.md) vsak mesec bi v obdobju 10. ali 15. let investirali 300 € (ob neplačevanju vsak mesec bi bil znesek zaradi dodatnih stroškov veliko manjši) | NAZIV (št.) | VSTOPNI DATUM | IZSTOPNI DATUM | OPLEMENITENO PREMOŽENJE | POVPREČJE / OPOMBE | | -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | ------------- | -------------- | ------------------------------- | ------------------------------- | | [Modra pokojnina Ilirika](/financni-kompas/viri/ostalo/modra-pokojnina-ilirika.md) | 25. 9. 2009 | 8. 9. 2022 | 4.307 € | 5.384 € | | [Zavarovalniški produkt - SOP](/financni-kompas/viri/ostalo/zavarovalniski-produkt-sop.md) | 1. 3. 2017 | 31. 3. 2023 | 1.468 € | 2.019 € | | [Zavarovalniški produkt - Finančna hiša](/financni-kompas/viri/ostalo/zavarovalniski-produkt-financna-hisa.md) | 20. 4. 2012 | 20. 4. 2022 | 62.817,60 € | 73.690,94 € (po odbitih davkih) | | | | | **Mesečna renta:** 124 € | **Mesečna renta:** 153 € | | | | | *renta neprilagojena inflaciji* | *renta prilagojena inflaciji* | | [Zavarovalniški produkt - Finančna hiša](/financni-kompas/viri/ostalo/zavarovalniski-produkt-financna-hisa.md) | 20. 4. 2007 | 20. 4. 2022 | 90.651 € | 112.375 € (po odbitih davkih) | | | | | **Mesečna renta:** 188 € | **Mesečna renta:** 270 € | | | | | *renta neprilagojena inflaciji* | *renta prilagojena inflaciji* | *** **KAKO SE OTRESTI SLOVENSKIH (IN DRUGIH) PIJAVK?** {% hint style="danger" %} **Ne kupujte nobenih finančnih produktov narejenih v Sloveniji!**\ **Ne kupujte nobenih hibridnih produktov (kombinacij investiranj in zavarovanj) narejenih kjerkoli!** {% endhint %} Kot smo videli so prav vsi finančni produkti narejeni v naši domovini izredno dragi in katastrofalno neuspešni. Razlika med donosi slovenskih aktivnih skladov in pasivnih ETFov je zlasti očitna pri starejših produktih kjer je obrestno obrestni strošek “plemeniteljev” zaradi daljšega časovnega obdobja lahko vlagateljem naredil več škode. \ Del vzroka tiči v dejstvu da so vsi v Sloveniji ustvarjeni skladi aktivno vodeni in zato obračunavajo izredno visoke provizije za "usluge" ki škodijo vlagateljem in dajejo kruh upravljalcem, del pa tudi v nesposobnosti managerjev. Slovenski aktivno upravljan sklad tudi nikoli ni 100% investiran, saj potrebuje sredstva za morebitna izplačila investitorjev: kadar se vrednosti delnic večajo (v 70% mesecev), slovenski aktivni sklad izgubi del dobička. Slovenija je članica EU in je kot taka zavezana nakupu le onih skladov ki imajo oznako UCITS: > Seznam slednjih najdemo tukaj: > > > Če nočemo da bi nam FURS štirikrat na leto pobral 25% davka na dividende si izberemo tiste ETFe ki reinvestirajo dividende. Gre za takoimenovame accumulating ETFs: > Trenutno je na nemškem trgu blizu 1700 akumulirajočih ETFov. Tisti ki ne zaupajo ETFom ki temeljijo na pogodbi o zamenjavi (SWAP based, okrog 20% ETFov) lahko izbirajo med ETFi ki fizično replicirajo portfelj kar pomeni da imajo dejanske delnice (80% ETFov). ETFe ki temeljijo na SWAPih lahko izločite če pri levem stolpcu (replication method) odkljukate samo full replication in sampling ETFe: > [https://www.justetf.com/en/find-etf.html?groupField=index\&distributionPolicy=distributionPolicy accumulating\&ls=any\&replicationType=replicationType-full\&replicationType=replicationType-sampling](https://www.justetf.com/en/find-etf.html?groupField=index\&distributionPolicy=distributionPolicy-accumulating\&ls=any\&replicationType=replicationType-full\&replicationType=replicationType-sampling) Vsi ETFi ki jih omenjam na strani ki jo pravkar berete vsebujejo dejanske delnice. Odločimo se za tisti sklad oziroma tisto kombinacijo skladov ki se najbolje prilega našemu profilu: mlajši naj izberejo agresivne produkte, starejši pa bolj konzervativne. Konzervativni produkti (obveznice) ob padcu trgov padejo občutno manj kot agresivni produkti (delnice). Starejši vlagatelji ki ob padcu že jemljejo sredstva iz portfelja bodo ob agresivnih produktih imeli večje izgube, zaradi starosti pa manj časa za čakanje da se trgi dvignejo na raven pred padcem. Bolj kot starost je važno kdaj bo vlagatelj začel iz oplemenitenega premoženja jemati denar. Običajno se to zgodi ob 65. letu ko večina odide v pokoj, ni pa nujno. Če bomo delali dalj, oziroma če imamo dovolj drugih sredstev za preživetje, je smotrno da pustimo denar v skladih dalj časa. Če imamo do začetka jemanja depozitov 15 let ali več je umestno biti karseda agresiven: ameriške delnice še nikoli od ustanovite ameriške borze leta 1792 niso imele niti enega 15 letnega obdobja ko bi vrednost delnic bila ob koncu obdobja manjša kot ob začetku [Vrednost investiranega dolarja](/financni-kompas/viri/ostalo/vrednost-investiranega-dolarja.md). Portfelj naj zatorej ne vsebuje nobenih obveznic pač pa le delnice. V zadnjij 100. letih so imele najvišje donose ameriške delnice. Tisti ki menijo da se bo ta trend nadaljeval tudi v bodoče lahko vlagajo v pasivne ETFe izključno ameriških podjetij; tisti pa ki niso prepričani da bodo ZDA ohranile primat lahko izberejo globalne sklade: * Velika ameriška podjetja, povprečno 10% letnega donosa v $ med 1926-2015:\ ETF: SXR8 posnema indeks SP500 (500 največjih ameriških podjetij) > Stopnja rizika 4 od 5 (višji rizik = višja nihanja: v 70% mesecev navzgor) *** * Mala ameriška podjetja, povprečno 12% letnega donosa v $ med 1926-2015: \ ETF: ZPRR, posnema indeks Rusell 2000 (vsebuje okrog 2000 delnic malih ameriških podjetij) > Stopnja rizika 4.5 od 5 (višji rizik = višja nihanja: v 70% mesecev navzgor) *** * Mala poceni ameriška podjetja**,** povprečno 14.46% letnega donosa v $ med 1926-2022.\ ETF: ZPRV, posnema indeks MSCI USA Small Cap Value Weighted index (vsebuje okrog 2000 delnic malih poceni ameriških podjetij) > Stopnja rizika 5 od 5 (višji rizik = višja nihanja: v 70% mesecev navzgor) *** * Visoka tehnologija**:**\ ETF: SXRV, posnema indeks NASDAQ 100 (vsebuje 100 največjih podjetij ameriškega indeksa NASDAQ kjer so koncentrirana podjetja visoke tehnologije), povprecno 8.61% letnega donosa od ustanovitve indeksa 31 marca 1999, oziroma 10.36 %v € od ustanovitve ETFa 7 septembra 2001 do 27 maja 2022: > Stopnja rizika 5 od 5 (višji rizik = višja nihanja: v 70% mesecev navzgor) *** * Podjetja celotnega razvitega sveta = globalni sklad\ ETF: IWDA posnema indeks MSCI WORLD, (vsebuje 1541 delnic 23. razvitih dežel celega sveta, 68% v ZDA), povprečno 5.92% letnega donosa v € od ustanovitve indeksa 29. decembra 2000 do 27 maja 2022: > Stopnja rizika 3 od 5 (višji rizik = višja nihanja: v 70% mesecev navzgor) *** * Obveznice ameriških podjetij:\ ETF: LQDA vsebuje obveznice 2501 korporacij, večina v ZDA, povprečno 2.06% letno v € med ustanovitvijo ETFa 12. aprila 2017 in 27. majem 2022 > [**https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?query=IE00BYXYYJ35\&groupField=index\&from=search\&isin=IE00BYXYYJ35#overview**](https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?query=IE00BYXYYJ35\&groupField=index\&from=search\&isin=IE00BYXYYJ35#overview) Stopnja rizika 1 od 5 (višji rizik = višja nihanja: v 70% mesecev navzgor) *** * Obveznice evropskih podjetij: ETF UBS accumulating: vsebuje obveznice 728 podjetij iz EU, med ustanovitvijo 30 novembra 2017 do 31 maja 2022 je so bili donosi – (minus) 4.06%!!! > Stopnja rizika 1 od 5 (višji rizik = višja nihanja: v 70% mesecev navzgor) ETF UBS distributing: vsebuje obveznice 728 podjetij iz EU, med ustanovitvijo 17 januarja 2017 do 31 maja 2022 je so bili donosi + 0.40% > Stopnja rizika 1 od 5 (višji rizik = višja nihanja: v 70% mesecev navzgor) *** **Če se le da za posrednike uporabljajte internetne platforme ki so regulirane in ki bodo vložile vaše finančne produkte v dobro stoječe banke v ZDA ali EU.** Cenovno je najbrž najugodnejši Optimtrader ki je slovenska podruznica podjetja Interactive Brokers: > Če internetna platforma propade ne skrbite, celoten portfelj je vseskozi naložen pri velikih ameriških in evropskih bankah skrbnicah, ne pri posredniku. > Zanesljiva platforma je tudi eToro: > Lahko pa kot posrednika uporabite tudi katerikoli slovensko banko ki se s tem ukvarja. Pred nakupom jih nujno po elektronski pošti vprašajte po vseh stroških: strošek nakupa, strošek prodaje, letni strošek in vsi drugi stroški. ***